中资离岸债券周报丨9月13-17日:是但求其,爱。-债券-热点资讯-野望文存 财经 
    欢迎来到野望文存 财经!
当前位置:野望文存 财经 > 热点资讯 > 债券 >  中资离岸债券周报丨9月13-17日:是但求其,爱。

中资离岸债券周报丨9月13-17日:是但求其,爱。

发表时间:2021-09-20 08:23:00  来源:野望文存  浏览:次   【】【】【


01

市场概览


? 美国周二公布CPI数据,其中核心CPI不及市场预期,分项显示受疫情影响机票价格大幅回落,新车、二手车销售等数据亦疲弱,美债收益率应声下跌;但周四公布8月零售销售环比数据意外出现增长,美国国债收益率曲线全线上行,10年期美国国债收益率全周在1.30-1.36%区间震荡。历史上9月通常是美股表现最差的月份,本周三大股指连续第二周录得下跌,标普500全周累计下跌0.57%黄金表现疲软,全周下跌2.3%PfizerBioNTech正式向FDA申请新冠疫苗加强针(booster shot) 的批准;苹果召开Apple event后股价循例下跌。

? 离岸信用市场方面,中国监管风暴席卷到澳门博彩行业,赌场牌照批准和相关运营未来料将受到更严格的监管,澳门博彩名字股债双杀,金沙中国股价全周下跌超过42%而债券利差走宽40-50bps高收益地产板块度过又一个糟糕的交易周,恒大聘请Houlihan Lokey等专业重组顾问并暂停支付银行利息,EVERRE/TIANHL曲线全周分别收在27-28pt/15-17ptsingleB区间名字如花样年和富力等遭遇恐慌式抛售且缺乏承接,BB评级价格曲线全周整体亦下跌3-6pt澳门及地产板块的恐慌情绪蔓延至投资级板块,国企及科技名字走宽3-5bps


>>>>

市场利差数据



  







>>>>


?  





>>>>



>>> 



02

中资离岸新发行

?定价: 成都空港发展定价3年期3亿美元债交易(9/17 周五)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级 -/-/BB+,预期发行无评级

  • JGCs/JLMs/JBRs:鸿晟、中金、国泰君安、上银国际

  • JLMs/JBRs:浙商港分、华夏港分、兴业港分、光银国际、中泰国际、浦银国际、金信期盈证券、中信里昂

  • 规模/年期/定价水平:3亿美元,3Y USD FIX,IPG 3.40%区域,FPG及最终定价2.80%


?定价: 潍坊城投定价3年期4亿美元债交易(9/17 周五)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级 Baa3/-/BBB-,预期发行评级 Baa3/-/BBB-

  • JGCs/JLMs/JBRs:光银国际、中金、华夏港分、中泰

  • JLMs/JBRs:中国银行、交银国际、建银国际、兴业港分、国泰君安、中信里昂、民生港分、申万宏源、中泰国际、浦发港分、CCIS、东吴证券香港、平安证券香港

  • 规模/年期/定价水平:4亿美元,3Y USD FIX,IPG 3.3%区域,FPG及最终定价2.60%


?定价: 无锡恒廷定价3年期0.8亿美元债交易(9/17 周五)

  • 结构:江苏银行无锡分行SBLC+担保

  • 评级:预期发行无评级

  • SGC/JLMs/JBRs:中金

  • JLMs/JBRs:浙商港分、招商永隆、华夏港分

  • 规模/年期/定价水平:0.8亿美元,3Y USD FIX,FPG及最终定价2.05%


?增发: 四川发展增发2027年期1亿美元债交易(9/17 周五)

  • 增发标的:XS2266935993

  • 结构:维好+担保

  • 评级:维好提供人评级 -/-/A-,预期债项评级 -/-/A-

  • JGCs/JLMs/JBRs:渣打、交通银行、信银国际、中信建投国际、兴业港分、浦发港分

  • 规模/年期/定价水平:1亿美元,TAP USD FIX,FPG及最终定价2.50%


?定价: 北京环卫定价3年期2.3亿美元债交易(9/16 周四)

  • 结构:担保

  • 评级:担保人评级 -/BBB/BBB+,预期发行评级 -/BBB/BBB+

  • SGC/JLMs/JBRs:中信建投国际

  • JLMs/JBRs:中国银行、招商永隆、工银国际、兴业港分

  • 规模/年期/定价水平:2.3亿美元,3Y USD FIX,IPG 2.05%区域,FPG及最终定价1.65%


?定价: 平湖国资定价3年期3亿美元债交易(9/16 周四)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级 -/-/BBB-,预期发行评级 -/-/BBB-

  • JGC/JLMs/JBRs:国信证券香港、中国银行

  • JLMs/JBRs:Emirates NBD、华泰国际、金桥证券、民生港分、农银国际、浦银国际、兴业港分、兴证国际、招商永隆、招银国际、中金、中信里昂

  • 规模/年期/定价水平:3亿美元,3Y USD FIX,IPG 2.65%区域,FPG及最终定价2.2%


?定价: 工商银行定价PNC5年期61.6亿AT1美元债交易(9/16 周四)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级 A1/A/-,预期发行评级 Ba1/-/-

  • JGC/JLMs/JBRs:花旗、汇丰、工银亚洲、摩根大通、瑞穗证券

  • JLMs/JBRs:中银国际、德商银行、东方汇理、工银标准、瑞银、法国外贸

  • 规模/年期/定价水平:61.6亿美元,PNC5 USD FIX,IPG 3.65%区域,FPG及最终定价3.2%


?定价: 银城国际定价364天1.1亿美元债交易(9/16 周四)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级 B2/-/-/B+(联合国际),预期发行评级 -/-/-/B+(联合国际)

  • JGC/JLMs/JBRs:招银国际、国泰君安、海通国际

  • JLMs/JBRs:钟港资本、中达证券、申万宏源、克尔瑞证券

  • 规模/年期/定价水平:1.1亿美元,364D USD FIX,FPG及最终定价13.75%

?定价: 济南城建定价5年期3.05亿美元债交易(9/15 周三)

  • 结构:担保

  • 评级:担保人评级 Baa2/-/BBB+,预期发行评级 Baa2/-/BBB+

  • JGC/JLMs/JBRs:中信里昂、国泰君安、华泰、中泰国际

  • JLMs/JBRs:中国银行、交银国际、光银国际、民银资本、信银资本、光大港分、民银港分、兴业港分、浦发港分

  • 规模/年期/定价水平:3.05亿美元,5Y USD FIX,IPG 3.0%区域,FPG及最终定价2.40%


?定价: 广州地铁定价5年期2亿美元债交易(9/14 周二)

  • 结构:维好+担保

  • 评级:维好人评级 A1/-/A+,预期债项评级 -/-/A+

  • JGC/JLMs/JBRs:国泰君安、渣打、广发、招银国际、兴业港分、中国银行

  • JLMs/JBRs:中银香港、光大港分、中金、中信里昂、民银资本、中信建投、星展银行、工银亚洲、华侨银行、浦发港分、东亚银行

  • 绿色结构顾问:国泰君安、渣打

  • 规模/年期/定价水平:2亿美元,5Y USD FIX,IPG T5+125bps区域,FPG及最终定价T5+80bps


?定价: 中化香港定价3、5、10年期15亿美元债交易(9/14 周二)

  • 结构:担保

  • 评级:担保人评级A3/A-/A, 预期债项评级 -/A-/A

  • JGCs/JLMs/JBRs:渣打、花旗、东方汇理、中信建投国际、中信里昂

  • JLMs/JBRs:瑞穗证券、汇丰、招银国际、瑞银

  • 规模/年期/定价水平:

    4亿美元,3Y USD FIX,IPG T3+110bps区域,FPG及最终定价T3+65bps

    6亿美元,5Y USD FIX,IPG T5+120bps区域,FPG及最终定价T5+80bps

    5亿美元,10Y USD FIX,IPG T10+150bps区域,FPG及最终定价T10+110bps

?定价: 一嗨租车定价5NC3年期3亿美元债交易(9/14 周二)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级 -/B/B,预期发行评级

  • JGC/JLMs/JBRs:摩根大通、德意志银行

  • 规模/年期/定价水平:3亿美元,USD 5NC3 FIX,IPG 7.625%区域,FPG及最终定价7.25%


?定价: 中渝置地定价4NC2年期3亿美元债交易(9/14 周二)

  • 结构:担保

  • 评级:无评级

  • JGC/JLMs/JBRs:汇丰、瑞银、海通国际、瑞士信贷

  • JLMs/JBRs:东亚、信银国际

  • 规模/年期/定价水平:3亿美元,USD 4NC2 FIX,IPG 5.50%区域,FPG及最终定价5.20%


?定价: 新城发展定价364天2亿美元债交易(9/14 周二)

  • 结构:担保(新城发展控股+新城晋峰金融集团)

  • 评级:担保人评级 Ba1/BB+/BB+,预期债项无评级

  • JGC/JLMs/JBRs:招银国际、海通国际、华泰国际

  • JLMs/JBRs:中信里昂、中达证券、新城晋峰资本、申万宏源

  • 规模/年期/定价水平:2亿美元,USD 364D FIX,IPG 4.85%区域,FPG及最终定价4.625%

?定价: 世茂定价2年、5.3NC3年期10.48亿美元债交易(9/13 周一)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级 Ba1/BBB-/BBB-,预期债项评级 -/-/BBB-

  • JGC/JLMs/JBRs:汇丰、摩根大通、摩根士丹利

  • JLMs/JBRs:中金、富强证券、日兴证券、渣打、大华银行

  • 规模/年期/定价水平:

    3亿美元,2Y USD FIX,IPG 4.375%区域,FPG及最终定价3.975%

    7.48亿美元,5.3NC3 USD FIX,IPG 5.625%区域,FPG及最终定价5.25%


?定价: 弘阳定价2年期2亿美元债交易(9/13 周一)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级B2/-/B+/BB(联合国际), 预期债项评级B3/-/B+/BB(联合国际)

  • JLMs/JBRs:中银国际、美银证券、中信里昂、招银国际、信银国际、中金、创兴银行、瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、海通、新城证券、东亚银行、瑞银

  • 规模/年期/定价水平:2亿美元,2YUSD FIX,IPG 10.85%区域,FPG及最终定价10.65%

?定价: 金辉定价2.5年期3亿美元债交易(9/13 周一)