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“寻宝游戏”如何继续?(036期)

发表时间:2019-04-15 00:00:00  来源:野望文存  浏览:次   【】【】【

引子:突破后何去何从?

 

2019年4月1日,A股各大指数向上突破。之后8个交易日,除创业板和中小板之外的其余指数,并未回补向上跳空缺口,已经明确了突破的有效性。

 

4月的第二个周末,最新经济数据出台,PMI、信贷、进出口数据都大超预期,引发中国经济是否已经见底的大讨论。

 

暂且搁置争议,不谈经济是否见底。按照川哥投资A股23年的经验看,若是在靓丽数据出台之前,股市连续上涨,则有极大可能面临“利好出尽是利空”的局面,难免高开低走的结局。

 

但是,最近8个交易日,A股保持高位震荡,日线“四阴四阳”,全周小幅下行,连续5天缩量,整理已近尾声。此时面对远超预期的数据,不排除完成蓄势的多头,趁机发动突破前高行情的可能!



经过了沪指在3000-3200点的拉锯,一旦向上突破,将正式进入第二阶段的上升行情。后市热门板块将是什么?哪些个股会参与“接力”行情?这是本文探讨的重点。

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1、最强指数

 

川哥对A股的几大指数做了个统计,大家先看看下面的图。



这是2019年1月4日到4月12日,各大指数的涨幅排名情况。表面上看,深成指和中小板最强。

 

但是,请注意,这只是“表象”。真实情况要看川哥下面的统计。



为什么会出现排名的变化呢?

 

原因很简单,统计的起始日期不同

 

第二张图是从2018年10月19日开始计算的,那么这两个起始日期有什么讲究呢?



从第三张图,我们可以清晰的看到各个指数的阶段见底时间。中证500和创业板是2018年10月19日提前见底的,而A股其他指数则是在2019年1月4日见底的,恒生指数是在2018年10月30日见底的。

 

再联想到2018年第四季度,天量申购创业板ETF的资金,就知道当时已经有了“先知先觉”的聪明钱,提前动手建仓了。

 

不过,由于面临科创板推出的压力或者说可能的“同质化”影响,近期创业板指数的走势偏弱。不仅是所有指数当中,最后一个创出年内新高的,而且还是第一个回补4月1日向上跳空缺口的指数。

 

所以,按照“提前见底,提前启动”的原则,按照阶段涨幅排名情况。从这两方面考虑,本轮行情最强指数当属中证500!

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2、“大、中、小”票的逻辑

 

深入思考之后,川哥认为中证500成为最强指数,并不奇怪,也符合市场运行逻辑。

 

前两年的供给侧改革和环保风暴,使得上游原材料生产集中度提高,产品价格上涨,改善了钢铁、煤炭、水泥等“产能过剩行业”企业的盈利状况。

 

而这些领域的龙头均属大型央企或者国企,大部分属于上证50范畴。由此引发了2016年2月至2018年1月的“蓝筹股行情”。上证50指数从最低的1891点上涨至最高的3202点,接近两年的时间,涨幅达到69.33%

 

2018年3月份,特朗普发动了全球前两大经济体之间的贸易争端,A股随之开启了“GU灾4.0模式”,全年大幅下挫。

 

后来,随着时间的推移,中国经济内外环境,均发生了改变。

 

外部环境讲,进入2019年第二季度后,毛衣争端有望结束。

 

若是将元旦以来的上涨,视为对2018年3月份以来下跌的“补偿”或者是“恢复性上涨”的话,则目标应是2018年3月份的点位,目前基本达到。

 

同时,从内部环境看,市场期待的减税降费、支持民营企业发展等各项措施已经落实,其效果也将逐渐显现。

 

资本市场的重要性被最高层认可,定位之高,也是几十年以来所未有的。再加上科创板和注册制即将推出,也需要一个充满活力的证券市场来配合。

 

考虑到内部环境的改善,则本轮行情的上涨仍未完成

 

行情没有结束,自然需要寻找热点。

 

从大、中、小票,这三个范畴看。

 

大票(以上证50为代表),主要是稳定盘面的“中军”作用,在加强对民营企业支持的背景下,大型央企和银行等大蓝筹,显然不会是市场的热点。

 

小票(以低价暴雷股为代表,以创业板和中小板为代表),曾经是2018年下跌的“主力”。若要提高资本市场的重要性,当然不能让这些“后进生”拖进度或者“拖后腿”。

 

在行情的启动阶段,这些超跌小票需要的资金少,连续拉升甚至“连板”后,容易显现“赚钱效应”,吸引增量资金入场。这也是管理层默许游资活跃,市场出现十倍“妖股”的重要背景和原因。

 

但是,行情发展到“攻坚阶段”后,小票由于自身质地问题,将无法避免地面临“后劲不足”的局面。将从“急先锋”变身为“后卫”角色,这也是创业板指和中小板指近期走弱的主要逻辑。

 

川哥最看好的是“中票”(以中证500为代表)。

 

中证500股票:扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票,剩余股票按照最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后20%的股票,然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名,选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。

 

上市时间超过一个季度,除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位;非ST、*ST、非暂停上市股票;公司经营状况良好,最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题;股票价格无明显的异常波动或市场操纵;剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。

 

上面是中证500的定义及选择方法。

 

从中可以看出,这500只股票,在沪深两市中,仅次于沪深300的总市值规模。并且属于基本面比较良好的中型公司。

 

川哥看了下这500只个股的总市值情况,最高的是美*能源(000723)的612亿元,最低的是神*环保(300156)的40.7亿元。

 

流通市值范围则是11.16-426.19亿元。

 

这500只个股当中,包含大量的民营企业,大部分也已经有了不错的“底子”,在中国经济转型的大潮当中,必然会有不少“脱颖而出”的后起之秀。抓住机遇的公司,有望从百亿级企业成长为千亿级企业。

 

在行情的深入阶段,这些基本面优良、有望乘上政策“东风”的中等规模上市公司,自然会得到资金的追捧,从而远远跑赢大票和小票这两类个股

 

所以,中证500指数最先见底,行情启动之后涨幅最大、走势最强,也就在情理之中了。

 

这个板块有望成为后市行情的最大热点,爆发出强大的“战斗力”和“赚钱效应”!

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3、趋势的力量

 

既然行情已经发动,并且成功突破,有望向纵深继续发展。那么尊重市场、跟随趋势,就是理性的选择。

 

趋势形成之后,将有强大的惯性,秉承“强者恒强”的逻辑,我们要重点跟踪最强指数,不要去臆想什么热点切换。

 

意思就是上证50指数涨幅落后,将很可能持续落后,不容易突然“发力”。大盘蓝筹股将维持盘面的稳定和节奏,不会出现2017年的持续上涨行情。

 

后市最有可能出现的情形是:“蓝筹股搭台、成长股唱戏”!

 

通过上文的分析,我们明确了接下来继续强势的指数极可能还是中证500,那么我们只要重点研究这500只个股即可,当中一定会有“接力”行情的潜力黑马出现。

 

川哥再做了一次从2018年10月19日到19年4月12日的中证500个股涨幅统计,结果不言而喻。



最近的几大黑马果然出自其中。

 

按照这个逻辑和思路,我们已经找到了黑马“来源地”,或者说宝藏所在地,下一步就是相马或者“寻宝游戏”了。

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4、“潜力500”组合

 

如何在500只个股当中,寻找出下一阶段的黑马呢?

 

川哥的公众号“百川1996”上篇文章是在2019年3月18日,周一凌晨更新的文章《》(点击文章标题即可见详细内容),文中有近期选股思路、统计方法和潜力个股组合。

 

按照文中方法,从两三个月前的换手率排名、涨幅统计,结合行业、业绩等基本面情况和日K线图走势、均线系统等技术分析,确定后市重点关注的个股组合。

 

按照上述步骤,川哥在中证500包含的500只个股当中,挑选出了16只个股,构成“潜力500”组合(见下图),供大家参考。


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5、上期回顾

 

川哥上期文章建议大家关注的个股组合,涨幅前列的个股在19个交易日的表现见下图。



这些个股大幅跑赢大盘指数,其余暂时没有表现的个股,在后市仍有机会,可以继续关注。

 

 

                  2019-4-14  23:45

 

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(注:文中提到的个股及组合仅作为选股思路和技术分析的案例使用,不构成投资建议和个股推荐。股市有风险、入市需谨慎。据此操作、风险自负!)

责任编辑:廖金声