免费发布信息
旅游trip
当前位置:野望文存 财经 > 热点资讯 > 港股 >  风口之末,特立独行:猪年市场探微与策略建议

风口之末,特立独行:猪年市场探微与策略建议

发表时间:2019-02-09 00:00:00  来源:野望文存  浏览:次   【】【】【


作者 | 诺伊曼

数据支持 | 勾股大数据

导言


日出日落,冬去春来。大自然的周期律其实已经把我们那些貌似五光十色、丰富多彩的节日社会行为进行了规定:比如春晚或者出游以及在出游时看春晚。数据显示,2019年春晚跨屏总收视率达30.07%,观众总规模超过11.7亿。这是一个我们司空见惯却惊人的数字:那么大的一个群体能够做到如此“一致的行动”,蔚为壮观,让人叹为观止。


这么庞大的“一致行动人”群体所能产生的市场能量当然是不可阻挡的,尤其是在某种仪式感“绑架”和强化之下就更加如此。这是做投资的时候必须要反复思考的问题:市场动量的方向以及规模。我在去年非常应景地为各位奉献了这个文章,很多想法被证实了。今年是猪年,能做什么样的思考?


提到猪,做投资的人会想起风口之说,文艺青年们可能会想起王小波先生的著名短篇小说集《一只特立独行的猪》。我们想在这里给各位把这两个关于猪的讲法结合起来,希冀给大家带来启发。香港每年都会有大机构的市场风水研判,庄重又不失娱乐,我想我们也可以这么去做,贻笑大方,不亦乐乎。



1

猪年之攻:风向与风口



猪年伊始的大事件莫过于堪称世纪交锋的中美贸易谈判的回合与焦点。这种具有典型意义的事件昭示着市场的机会和风口。有意思的是,农产品尤其是大豆贸易竟然成为其中的重要筹码。原因是,美国近60%的大豆卖给了中国,中国也是美国猪肉和其他产品的主要市场,贸易战下中国加征关税对美国农业部门和农民影响可以想见。美国农业部2018年12月预计,由于贸易战的影响,美国大豆年度出口将下降11%,而美国对中国的猪肉出口在2018年前10个月下降27%。


不难看出,美国农产品尤其是大豆已经对中国市场“深度依赖”。这种深度依赖的效果凸显恰恰需要在猪年解决。在企业战略中,有个很忌讳的市场关系叫做“大客户依赖”。一般情况下,如果一个企业存在大客户依赖,那么其估值就会打折扣,因为销售或者购买严重依赖一个或者少数客户的时候,市场地位会非常被动。中美两国的贸易谈判,恐怕就是要厘清彼此之间的“大客户依赖”关系,或者说到底谁依赖谁更多一些。不单是农产品,其它领域的道理是一样的。



唐总刚刚在充满骄傲、气宇轩昂的《国情咨文》演讲中,说美国正在各个领域赢得胜利,恐怕也是在讲与各方谈判中找到了谈判力支点。记得我们曾经在以及《应该怎么面对一艘狂飙而来的美国大豆》等文章中,对贸易战或多或少地给出了认知框架,实际上也是如何定位事实上证明正确的谈判力策略。但是,当时“喊打喊杀”是风向,这种风向席卷了市场,让市场误会了风口。


有时候,我们不得不相信冥冥之中自有安排:偏偏是在猪年遭遇到与猪肉(猪肉价格是通胀指数中重要因素)乃至饲料环节(大豆和豆粕)的问题。这在那些高端投资机构的AI、机器人、以及数字货币等风口判断中,是很难触及到的。他们突然发现,当优雅地谈论各式时髦投资风口的时候,却不知风向已转,被人用蠢笨的猪抄了后路。



简单来说,这个猪年的攻略,判断风向,把握风口,关注农业板块恐怕是当然的选择。可以从大宗商品期货的角度,也可与从产业投资的角度。这是开年就已然奠定的基调。



2

猪年之守:悟能与持戒



如果细心一点,会发现猪年春节的微信问候竟然是平常的“骂人“是猪头的表情包,猪头和鲜花在一起竟然可以很协调地成为恭贺新春的搭配。所以,语境很重要,要有点幽默感。



关于猪最著名的可爱角色就是八戒,法号悟能,能指人性本能,所以他代表的是人的三毒,即贪嗔痴。若想修好正知正果之路,持戒是免不了的。八戒很难做到克己,节制,坚毅,果敢,从始至终也未完全放弃人性中的爱欲情痴恨别离,所以他这个角色更加接近真实的人性,所以更加讨人喜欢。


而悟能在投资这个场景中尤为重要。俞敏洪曾经说过,当下市场中的商业模式,很多是在利用人性中不好的一面在赚钱。这里面的不好人性,就是上面讲的贪嗔痴。进一步讲,商业可能会为了赚钱而愿意强化人性弱点,这对社会发展来说会有不可估量的损失。这几乎是当下所有商业模式都需要反思的问题。


这个问题本质上就是我们强调的价值观问题。这是更为底层意义上的追问,从监管部门对于网络游戏的管理以及相关公司股价走势,我们可以看出端倪。所以,在猪年,投资者应该想到八戒,在价值观上多思考。这个思考,一定要具有普适性,而不仅是教科书上讲的价值观。




3

猪年的策略建议:卓尔不群,特立独行



在那篇著名的杂文《一只特立独行的猪》里,王小波先生怀念了一只特别的猪,因为“除了这只猪,还没见过谁敢于如此无视对生活的设置。”



猪的命运是被人设置好的,长肉,傻吃,闷睡,等死。就算不甘心于这样的设置,猪们能做的也不过是种猪不与母猪交配,母猪会吃掉小猪仔。不然还能怎么样呢?“猪总是猪啊”。但是那只猪与众不同,它有着几乎不属于猪的骄傲与不羁,不喜欢猪圈,却喜欢到处乱逛。吃饱了以后,它就跳上房顶去晒太阳,还模仿汽车响、拖拉机响。最后因为跳到房上学汽笛,而与人类干了起来。这只猪就被称作“特立独行“。


王小波先生笔下的猪,是描绘那个特殊年代,对当下来说可能很多人并不理解。但是,对于“生活的设置“,我们大多数又何尝不是被动心甘情愿、心安理得地接受?有几个会如同那只”特立独行的猪”那样去做?


这不是什么文艺范儿的无病呻吟。在市场这个类似于“饲养场”的地盘上,保持卓尔不群、特立独行是非常难的,当然也非常可贵。因为,市场也会有对投资者类似于“生活的设置”一样的“投资设置”。比如“白马股的设置”,我们刚刚在《市场的社会心理拼盘:人设何以崩塌》中已经有过讨论。


不接受投资“生活的设置“,做一只特立独行的猪,是我们给猪年的策略建议。





格隆汇新春送福利

扫描图中二维码即可参与

(格隆汇新老用户均可参与)


责任编辑:廖金声